破发连亏股杰华特拟3.2亿收购 拟发H股2022IPO募22亿

　　中国经济网北京5月21日讯 杰华特(688141.SH)昨日晚间发布公告称，公司和公司全资子公司杰瓦特微电子（杭州）有限公司（以下简称“杰瓦特”）拟以合计人民币3.1874亿元直接和间接收购南京天易合芯电子有限公司（以下简称“天易合芯”、“目标公司”）合计40.89%的股权的股东权益，并实际控制目标公司合计41.31%的股权。

　　具体来看，杰华特拟直接受让北京屹唐华创股权投资中心（有限合伙）等10家机构持有的合计29.74%的目标公司股权；杰瓦特拟通过受让目标公司股东南京太芯易格电子有限公司91.66%的股权，穿透持有目标公司10.6%的股权，并实际控制南京太芯易格电子有限公司持有的11.57%的目标公司股权和拟受让目标公司股东南京同舟合芯科技中心（有限合伙）5.71%的财产份额，从而间接受让目标公司合计11.15%的股东权益。南京太芯易格电子有限公司和南京同舟合芯科技中心（有限合伙）系目标公司实控人及员工持股平台，未实际开展业务。

　　杰华特分两期向投资人股东支付前述股权转让对价，第一期支付20%股权转让对价，第二期支付剩余80%股权转让对价。

　　此外，杰华特及杰瓦特将向天易合芯董事会合计委派三名董事成员，占其整体董事席位的五分之三，从而将其纳入杰华特的合并报表范围。此外，根据协议约定，本次交易后目标公司股东南京同舟合芯科技中心（有限合伙）、南京凯芯微科技发展科技中心（有限合伙）、上海芯骜科技发展中心（有限合伙）和天易合芯目前实控人邹定锴、李纪鹏与杰华特保持一致行动。

　　天易合芯是一家专注于高性能传感器芯片和模拟芯片设计、研发和销售的半导体公司。天易合芯的主要产品为光学健康检测芯片、高精度电容传感芯片和各类光学传感芯片，广泛应用于智能穿戴、手机平板等消费类产品。

　　截至2024年12月31日、2025年3月31日，天易合芯资产总额分别为266,840,747.18元、299,153,124.54元，负债总额分别为61,241,541.55元、89,753,739.78元，净资产分别为205,599,205.63元、209,399,384.76元。

　　2024年和2025年一季度，天易合芯实现营业收入分别为200,315,751.34元和50,041,745.82元，实现净利润分别为-42,386,271.29元和1,503,532.98元，实现扣除非经常性损益后的净利润分别为-43,765,316.14元和761,041.84元。

　　根据公告，创始团队和实控人作为目标公司的创始团队成员、经营团队与杰华特约定，尽力达成目标公司2026年、2027年每年的营业收入增长率不低于20%的业绩目标，该业绩约定不设置惩罚条件，仅作为未来收购团队剩余股权的前提条件，即实现以上业绩约定后，杰华特未来有权对团队剩余股权开展持续收购。

　　杰华特于2022年12月23日在上交所科创板上市，公开发行人民币普通股（A股）5,808.00万股，发行价格为38.26元/股，保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司，保荐代表人为金田、杨波。目前该股处于破发状态。

　　杰华特首次公开发行股票募集资金总额222,214.08万元，募集资金净额为205,468.49万元。该公司实际募资净额比原拟募资多48,373.76万元。据杰华特于2022年12月20日披露的招股说明书，该公司原拟募集资金157,094.73万元，用于高性能电源管理芯片研发及产业化项目、模拟芯片研发及产业化项目、汽车电子芯片研发及产业化项目、先进半导体工艺平台开发项目、补充流动资金。

　　杰华特首次公开发行股票的发行费用总额为16,745.59万元，其中，保荐及承销费用13,332.84万元。

　　杰华特的实际控制人为ZHOU XUNWEI及黄必亮。ZHOU XUNWEI，美国国籍；黄必亮，中国澳门居民。

　　2022年至2024年，杰华特营业收入分别为14.48亿元、12.97亿元、16.79亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为1.37亿元、-5.31亿元、-6.03亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为9590.37万元、-5.54亿元、-6.44亿元。

　　2025年一季度，杰华特实现营业收入5.28亿元，同比增长60.42%；实现归属于上市公司股东的净利润-1.13亿元，上年同期为-2.09亿元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.28亿元，上年同期为-2.13亿元；经营活动产生的现金流量净额为2481.86万元，上年同期为-4165.02万元。

　　2025年4月29日，杰华特召开第二届董事会第十次会议、第二届监事会第九次会议，审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市方案的议案》等议案。

　　杰华特表示，为加快公司的国际化战略及海外业务布局，增强公司的境外融资能力，进一步提高公司的资本实力和综合竞争力，根据公司总体发展战略及运营需要，公司拟在境外公开发行股票并在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）主板挂牌上市（以下简称“本次H股上市”）。公司将充分考虑现有股东的利益和境内外资本市场的情况，在股东大会决议有效期内（即经公司股东大会审议通过之日起18个月或同意延长的其他期限）选择适当的时机和发行窗口完成本次发行并上市。