来自西部的M公司从3000美元至8000美元一路做多，对决国储和最大铜生产商赢利数亿计。
2006年5月28日上午10时，当身着深色西装的H先生出现在上海浦东国际会议中心，一些期货界人士纷纷站起身来。
握手应和之间，圈内人都很清楚，H先生受到瞩目，并不是因为他今天戴了条醒目的金色领带———一年间，全球铜价从3000美元飞涨至8000美元，而H先生率领的M期货公司，一路做多，成为国内铜期货市场的最大赢家。
这是“第三届上海衍生品市场论坛”的会场，人们清楚地记得，一年前就在这里，空方的声音占据了绝对主流，但市场的现实不仅彻底改变了人们的看法，而且在多空两方阵营间，产生了数十亿计的资金输赢。
“小母牛”和“胡空铜”
一年之后，市场令胡凯西为自己的“叛变”暗自庆幸，他成为空方阵营中第一位承认错误的分析师，而及时纠错是期货行业最重要的原则之一。
被称为“小母牛”的金属分析师斯特恩柏(Ingrid Sternby)这次没有来，但就在一年前的“第二届上海衍生品市场论坛”上，这位巴克莱资本旗下的女分析师一开口，就引得满场哗然。
“现货铜的目标价位将在每吨4000美元触顶。” 30岁的斯特恩柏在2005年5月27日下午说，当日的伦敦金属交易所(LME)三月期铜收报每吨3087美元。
“在3000美元的历史高价区，发出这种预测，我们感觉是胡闹，简直像天方夜谭！”上海中期交易三部总经理胡凯西说，截至当时，LME历史上铜价超过3000美元/吨的行情不过五次，最高价是1989年1月的3304美元。 |
