业界虽然都预测今年是互联网金融爆发的年份，可还是没能料到能够爆发的如此之猛烈。10月28日继余额宝之后，“百度金融中心——理财平台”正式上线。一同上线的还有理财计划产品“百发”。互联网与金融巨头纷纷布局互联网金融，促使越来越多的企业开始进入互联网金融行业，抢占互联网金融这一市场机遇。据悉，阿里巴巴、腾讯、百度、新浪、苏宁、京东、慧聪、中国移动、中国联通、工商银行、招商银行、国泰君安等已纷纷开始布局互联网金融。 小编今天为您详细解析“BAT三巨头”（百度、阿里巴巴、腾讯）在互联网金融中各自的表现。

　　由于百度“百发”门槛低、收益高、可赎回，已经发售即遭疯抢，一度因访问量巨大使得页面登陆出现异常。截止当日下午3时百度理财销售超过10亿元，购买用户超过12万。

　　“互联网金融”与“金融互联网”最大的不同之处便在于“互联网”的属性。传统金融因财聚人，互联网金融因人聚财；传统金融以机构为中心，互联网金融以用户为中心；传统金融以牌照、资金为主，互联网金融以技术和数据为主；传统金融产品是生硬的利率、收益率、年限方案，互联网金融通过互联网手段对金融产品包装；传统金融信息不对称，互联网金融信息对称。最具备上述“互联网属性”的非“BAT三巨头”莫属。互联网金融，抑或披着“互联网”外衣的金融机构蠢蠢欲动，不论如何BAT三巨头注定将很大程度影响中国互联网金融格局。

　　阿里：互联网金融的始作俑者

　　互联网金融的始作俑者是阿里巴巴，最开始，由于淘宝平台上的买家卖家需要建立一个信用担保的机制，来保证网购上的买家，卖家的各项权益，于是支付宝诞生了。电商10多年过去了，电子商务培育出了两大：信息流、交易流，而支付宝则存有阿里巴巴B2B平台、淘宝C2C，以及天猫B2C的所有数据。这样大的数据流让支付宝水到渠成地进入互联网金融。

　　10月9日晚间，天弘基金股东方内蒙君正发布公告，阿里巴巴将出资11.8亿元认购天弘基金26230万元的注册资本，完成后占其股本的51%。

　　天弘基金相关负责人向记者表示，目前相关各方的合作框架协议已经签署完毕，但该事项最终达成尚需通过天弘基金股东大会审议和中国证监会批准。天弘基金与阿里巴巴也将延续此前“余额宝”的合作，在互联网和传统金融之间进行优势互补。

　　今年6月，天弘基金就与阿里合作推出“余额宝”，搅动了传统金融业态，让守着一亩三分地的金融业人士感叹，“原来货币基金也可以这么卖”。

　　数据显示，截至9月初，“余额宝”规模近500亿元，同时还在以平均每天5亿元的增速在扩张，收购之后便意味着“余额宝”资产也正式归属阿里巴巴管理了。

　　听闻阿里巴巴入主天弘基金，电商业务压力巨大的基金业内电商人士的第一反应是，没法玩了。

　　一位业内人士表示，阿里控股天弘基金，作为股东，以后有业务合作或者资源，肯定优先给天弘。“不过对于我们也是件好事，肩上的担子没那么重了，即使以后和阿里巴巴合作没谈成，也有理由了。”

　　也有业内人士认为，阿里巴巴即使控股天弘，也未必会令天弘形成垄断性优势。例如银行系基金公司，早期首家银行系基金公司成立时，大家也认为“狼来了”，现在来看，银行也在和其他基金公司进行合作，银行系基金公司也需要在市场竞争中寻找合作，并未形成绝对优势。

　　此次天弘基金增资扩股之后，其注册资本金跃升业内第一，天弘基金借助与阿里的合作，不仅管理规模迅速增长数百亿元，而且注册资本也飞摇直上。业内人士表示，这对于天弘基金未来业务发展将奠定巨大的资金基础，有利于其开展子公司等各项创新业务。

　　“金融大佬”银联也首度选择和光大保德信基金联合推出“类余额宝”产品，不过，该产品主要针对企业客户。业内预计，继联合光大保德信推出产品后，银联接下来将与多家基金公司推出相关产品。目前，银联电子签约的基金公司共有48家，在支付机构中签约基金公司最多。

　　“感觉现在整个行业都很焦虑，因为大家都有短期的目标和业绩压力，都在迎头追赶。”北京某大型基金公司电商负责人告诉记者，基金公司与互联网的发展尚处于初步阶段，除了余额宝，还没有其他特别具有震撼力的产品，所以大家都在尝试，也会试错。要做业务模式的探索，只有真正去实践了才会有结果。

　　百度：积极布局 PC+移动端入口优势

　　最近百度的“百发”理财计划箭在弦上，据说一个百人团队正在加班加点。除了几个面向个人用户的产品和服务外，在百度最新的金融业务体系下，还规划有面向中小企业的“百度小贷”、面向金融客户的“金融知心”。前者与阿里小贷类似，面向小微企业的信贷业务；后者则是面向金融客户的营销业务，就是将流量精准地导入到金融服务机构。百度在7月才拿到支付牌照，其在互联网金融领域布局较为积极。那么在电商属性稍弱的现状下，可能如何突破阿里的禁区呢？

　　业内人士分析，此次百度理财产品大卖，除了给出“1元起购”、“免手续费”、“随时取出”等优惠条件之外，面向所有百付宝用户提供的“神秘百宝箱”也是吸引不少网民的直接原因，“基本收益+神秘百宝箱”的方式，让网民对收益充满信心。

　　百度金融火爆销售局面见证了中国互联网金融市场的兴起，如果说某电商支付功能的推出做的是金融市场的教育工作，那么百度金融的推出则将互联网金推向一个新的高潮，普及理财知识，促进更多用户通过互联网平台参与投资理财，对盘活传统基金行业，推动金融行业的发展都起到了积极作用。

　　“我不认为当前一款低风险、高流动性基金的收益率能够达到8%。”一位行业人士对记者表示。也有部分人士质疑，如果“百发”是基金产品，据现行基金销售管理办法，百度这种承诺或预测基金收益的宣传行为涉嫌违规。若非基金产品，百度卖的又是什么?

　　“尽管拥有庞大的用户，但百度缺乏更为明确的用户账号体系。而通过做基金等理财业务，能够逐渐把用户流量变为有百度标识的ID用户，将用户流量变现成为利润率更高、空间更为广阔的金融服务，这对百度中长期和远期将是一个战略上的巨大变化，这也是百度需要完成的第一步。”宏源证券研究所副所长易欢欢指出。

　　腾讯：摸索市场 蓄势待发 后劲十足

　　几个月前，曾经由于担心微信打通社交、电商与支付等跨平台通道，阿里巴巴曾经一度对微信倍加提防，如今才几个月的时间，马云的这种担心似乎正在逐步变成现实。

　　微信日前对外宣布与人保财险合作，效仿支付宝联姻平安财险的模式，为客户联合推出资金被盗的“全赔”保障。“保费由微信支付承担，用户无需单独从人保财险购买资金保障险，每位用户将自动获得该项保障。”人保财险负责人表示。

　　很显然，微信这次是在打安全支付的概念，其目的就是为了抢占移动支付市场的份额。根据艾瑞咨询的统计数据显示，2013年二季度，中国第三方移动互联网支付交易规模达到了852.4亿元，环比猛增90.7%。但规模猛增的背景下，支付宝占据了75%的市场份额；财付通虽排名第二，可是仅仅5.8%的市场份额却显得微乎其微。

　　今年6月，微信悄然在部分公众账号上开放在线购物功能，不用退出微信应用，用户就可以在微信公众账号上进行购买并完成整个支付环节。不过，当时支持微信支付功能的物品主要是麦当劳优惠卡券等，尚未涉及非卡券类的实物直接交易。

　　行业立法监管已迫在眉睫

　　近两年，互联网金融风生水起，从2012年互联网支付市场规模超10万亿元，到今年6月上线的余额宝，仅仅两个月销售量就达到200亿元，互联网金融越来越被大家所熟悉。

　　在互联网金融快速发展的同时，由于监管缺位，以及行业自律不强，这一新兴事物暴露出很多问题。以P2P网贷为例，原本利用互联网撮合两方借贷，平台只是收取中介费，而现在一些网贷平台开展业务时，已脱离了这一初衷，把业务从线上转移到线下。更有甚者，为了寻求高收益转而将平台资金用于企业垫资。

　　不过互联网金融的潜在风险也不可忽视，这带来了一系列监管挑战，有针对性地立法、监管已迫在眉睫。

　　中国人民大学金融MBA，美国哈顿商学院金融学博士何世红认为，互联网金融的风险具体体现在电子支付安全程度，电子支付机构的信用能力，金融消费者权益和隐私问题，互联网授权机制和金融消费者身份认证机制等一系列问题，需要立法来解决。

　　事实上，监管部门已开始高度关注互联网金融。在证监会领导下，中国证券业协会牵头建设基于互联网的机构间交易市场——资本互联平台也已进入系统测试阶段。另外，央行等七部委组织调研小组，前往上海、杭州等地进行互联网金融的课题调研，主要关注在互联网金融跨界的经营方式下，各监管部门如何建立一种新的协调机制，以及如何很好地保护客户权益。

　　从阿里小贷到余额宝，再从微信支付到淘宝卖基金，最近但凡能与互联网金融沾点边的业务都能博得眼球，甚至有研究机构发布报告称，未来五年互联网金融将颠覆传统金融，P2P贷款将替代传统存贷款业务，众筹融资模式则将取代传统证券业务。互联网金融概念虽好，但在政策环境不明朗，创新和市场信心不足的情况下，各方一拥而上的热情，与几年前的团购市场是何其像？

　　结语：互联网充满了未知的因素，在这片海洋中，不可能处处都有完善的立法和规则，在这些互联网巨头扬帆远征的时候，不但要专心的做好自己的业务，还要在国家的法律框架下，完善行业规范。而对于各大银行来说以往的金融互联网已经不好使了，与其等待互联网巨头推动的互联网金融，不如主动加入这场变革。而对于用户而言，一个有充分竞争并且井然有序的金融环境必然是大家所向往的。