因为偷看“底牌”、违规炒股，某券商副总裁被罚没1.35亿元。江苏证监局近日披露，对曾担任某证券公司副总裁的陈某涛非法买卖及利用未公开信息交易股票行为作出行政处罚，没收违法所得4515.05万元，并处以9030.1万元罚款，同时采取8年及5年两项证券市场禁入措施。
证券从业人员违规炒股是个老问题，此次处罚并非简单的一罚了之，监管执法呈现出精准性和针对性。没一罚二，剥夺违法所得并施以两倍罚款，极大提高了违法成本；两项市场禁入措施，意味着陈某涛在相当长的时间内被排除在证券市场之外，失去了继续从事相关业务的资格，对一个资深金融从业者而言，代价不可谓不沉重。经济罚与资格罚并重，直击要害，有效防止了违法者换个马甲再犯的可能。
作为资本市场的重要参与者，证券从业人员的专业素质、职业操守和合规意识不仅关乎个人名誉和前途，还关乎行业形象和信誉，更关系到市场的公平性和透明度。监管部门一直对从业人员违规买卖股票零容忍，通过综合运用经济处罚、资格限制等手段，从“管行为”逐步升级到“管生态”，致力于养成合规创造价值、违规必受惩处的市场氛围。
一边是监管持续加码的高压态势，一边是时有涌现的违规案例，为何总有人屡踩红线？既有部分证券公司合规意识淡薄，从业人员敬畏不足，未能抵御利益诱惑，铤而走险的原因；也有传统监管手段跟不上市场发展脚步，导致部分违法行为未能及时被侦查的原因。单靠事后重罚严打不能从根本上解决问题，还得从“为什么他敢”和“为什么他能”这两个根子上想办法。
遏制“为什么他敢”，内部约束不可缺少。陈某涛非法买卖股票时间跨度长达10余年，所在证券公司毫无察觉着实有点说不过去，暴露出部分证券公司内控管理存有漏洞。有公司将合规视为成本负担，风控制度成为摆设，从业人员在利益诱惑的驱使下，逐渐模糊了底线，心存侥幸，以身试法。证券公司要筑牢内部控制的防火墙，完善内部监测、自查自纠及问责机制，在行业准入、考核晋升中，把职业道德放在更重要的位置，在从业人员的脑子里深深烙下一条铁律：职业声誉是比任何短期利益都更宝贵的资产，一次失信，处处受限。
治理“为什么他能”，监管需要更多智慧。在此案中，陈某涛利用职务便利，借用信息优势，获取32个证券账户的交易信息，并控制8个证券账户进行趋同交易，手法隐蔽，错综复杂，传统监管手段难以侦查，还需借用“科技+监管”的新模式，运用大数据、人工智能等技术手段，通过智能分析系统，挖掘海量的交易信息、账户信息、资金流转等，实现对异常交易行为早期识别、精准监控和快速追踪。当隐匿的违规行为无所遁形，潜在的蠢蠢欲动者自然会收手。
当前，我国资本市场迈入全面深化改革的关键期，唯有遏制从业人员的侥幸，立住监管的权威，护住市场的公平，方能赢得亿万投资者的信心与期待，建设好一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。（作者：李华林 来源：经济日报）
