金融业风起云涌的一年 　　2003年,是中国金融领域风起云涌的一年,几个重大事件先后发生,首先是成立银行业监督管理委员会,接着是农村金融改革试点启动。年关将近,国有商业银行改革的步伐也越来越近。 　　这些事件对中国整个金融业的影响将是空前的,也是长远的。也正因此,在每一次重大变化的过程中,都有各种观点、思想的交锋,也有各种利益的冲突和纠葛。 　　2003,央行以及新成立的银监会等金融监管机构同念"紧箍咒"的目标并非直指当前宏观经济趋热,而是直指金融安全和信贷风险。 　　2003年关键词 2003中国金融生态 中国最大的五十家商行排名 　主持人：巴曙松 　　 在影响金融机构经营活动的众多因素中,金融监管框架是最为关键性的因素之一。从全球金融市场竞争看,不同国家和地区之间的金融机构之间的竞争,往往也同时是金融监管框架和效率的竞争。因此,准确地把握全球金融监管框架的演变趋势 ,分析金融监管框架对于金融机构运作的影响 , 并积极提出改进的措施,也是金融机构发展的战略性问题 ... 　　[全文]　[发表评论]

金融风险警示录 　　 接受中央党校教授谢志强主持的《领导干部对2003—2004年中国社会形势的若干判断》调查的领导干部,对2003年中国社会发展形势作出了自己的评价,同时对2004年及未来一段时期中国社会形势作出了自己的判断。对当前经济发展中应当防范的主要风险来说,调查问卷中列出了8个方面的风险因素,请被调查者从中选择两项,并依重要性排序。在第一选择中,"金融危机"以高达44.0%的选中率被排在首位… 耶鲁大学教授：中国的金融业还要荒唐多久

不良贷款 　　信贷风险,这是金融风险最集中最严重的反映。 　　长期以来由于弄虚作假、贷款展期、贷新还旧等诸多因素的影响,使原来不良贷款比例不能真实、全面地反映贷款质量。 　　截止今年9月末,不良贷款余额仍占贷款总额的18.7%,达到2.5万亿元。 银行贷款投向相对集中,关联交易、集团客户综合授信控制比较凌乱 ---------------------------------- 国有银行虚增贷款掩盖坏账 安永：中国的不良贷款研究报告 部分银行靠数字游戏粉饰资产状况

票据风险 　　信贷扩张带动利率、汇市、债市一起骚动:在票据市场,早已丢开真实贸易背景这个"票据业的基础",票客成为一种职业,成千上万倒票者游荡于银行、企业和央行间。在7月份全国新增贷款中,票据融资竟占到了60%。这其中,新型商业银行为规避存贷比例控制而大搞票据交易,实属祸首。一学者不无忧虑地说,中国票据市场存在的问题太多,一旦爆发,整个银行体系发展进程将倒退两年。 ----------------------------------- 5大票据案牵涉10亿 银监会通报风险 方城银行票据诈骗案一头雾水 票据魅影危机 工行叫停河南票据业务

信用体系 　　社会信用基础较差,突出表现在:企业逃避银行债务严重,有的企业抗还本金、拒付利息,甚至借兼并或破产之机,"悬空"所欠银行的债务。这不仅增加了金融体系的潜在风险,而且防碍了化解金融风险措施的执行。 ----------------------------------- 巨头退缩 骗贷让汽车金融公司难产 健全社会信用体系目标及政策建议 河南银行业协会对8企业执行联合制裁

城市商业银行亏损严重 　　 我国目前的全国性股份制商业银行的资产质量和盈利状况呈现下降趋势,存在不同程度的经营风险:比如不良贷款比例高、盈利水平低,筹资能力弱等。而地方性股份制银行的危机比其危机程度比国有商业银行和全国性股份制商业银行更大。少数城市商业银行出现了支付危机,而部分城市商业银行资本充足率低,个别城市商业银行注册资本金不能及时到位,致使城市商业银行抗风险能力弱。 ---------------------------------- 资产质量已成制约城市商行发展要因 长沙模式给城市商业银行带来什么

农村金融形势严峻 　　2003年10月30日,孙大午以"非法吸收公众存款罪"被判处有期徒刑3年、缓刑4年。当法官允许孙大午发言时,他眼噙泪水说:"我保证还清所有的借款。自己的过错由自己承担,大午集团所有的集资活动由自己一手策划和指挥,与其他人无关,请求法院放过其他相关人员。"辩护律师许志永情不自禁地说:"今天,被审判的不应该是孙大午,而应该是中国僵化的金融管理体制!" 　　民营企业家 - 金融监管的祭品? ----------------------------------- 扶贫办、央行争执农村金融 解决三农问题呼唤农村金融改革

国际游资寻找出路 　　 目前带有游资性质的短期资本已经超过10万亿美元,每天有相当1亿美元的游资在全球资本市场上寻找归宿。当外资大量流入时,国内金融资产价格便会大幅上升,甚至出现泡沫;一旦出现外资大量出逃,相关金融资产价格就会大幅下降,由此可能引发潜在金融风险,甚至产生金融安全的潜在威胁。 ----------------------------------- 上海数千亿游资急寻避险方向 国际游资中国市场狂找机会

金融风险根源探寻 　　几年来,我国国有银行不良资产高、企业逃废债现象严重、以及证券市场上各种虚假欺诈的现象,他们的出现不能说明市场参与者的思想道德差,道德风险的背后隐藏者严重的制度缺陷:在"财政-银行、证券-企业"三位一体体制下,银行或证券市场对国有企业是软约束,导致企业不能出于自身破产风险考虑讲究企业效率和经济效益,因此投资轻率,浪费严重,发生了亏损最终由金融机构承担,因此国有银行不良资产居高不下、证券市场秩序混乱也就不足为奇。

公司治理不善 1、国有性质--造成了董事会形同虚设,银行行长拥有最终的决定权,缺乏制衡 2、整个银行内部没有推行业绩管理 3、风险管理仅仅是一个业务部门 4、财务报告的及时性和关注领域有限 5、信贷管理比较薄弱,内控机制不健全 结果:银行体系信用缺失,鲜有人为贷款决策失误承担责任。

盈利水平低 　　 从各家银行的公布数据来看,各家银行都有盈利。但排除考虑冲销国有银行的贷款呆账损失和其它资产损失、剔除以贷收息因素、保值贴补支出进成本等因素,我国国有银行盈利水平仍非常低下,资产利润率仍在逐年下降,说明我国银行已进入到一个"微利时代",实际上是虚盈实亏。

资本充足率偏低 　　 资本充足率是衡量银行抵御风险能力的一个综合性指标。国内外对我国国有银行资本充足率比例一致的看法是:国有银行基本上达不到《巴塞尔协议》规定的8%的要求。国际金融界曾有评论说,因此称中国国有银行在技术上已经破产有些言过其实,但仍不得不承认国有银行抵御风险的能力比较低。

拯救银行 　　据中国银监会报告,到2003年6月末,四大国有商业银行的平均不良贷款比率已降至22.2%。而独立银行分析家及评级机构估计真实数字高于该水平,可能达到贷款总额的40%。中国银行业的拯救从5年前的资产管理公司成立开始就已经有了逐步加强的趋势。如今,国家更有想通过银行上市融资的方式解决资本金的问题。 　　在我们探索了银行危机的根源之后,我们也许可以提供一些方式来解决这些问题...

拯救动作—5年来的两次努力 1 、1998年成立4大资产管理公司 　　相关链接:资产管理公司的新渠道 处置不良贷款的争议 2 、2003年,新一轮国有银行救助计划 　　中央已向四大国有商业银行做出至少是口头上的承诺,哪家银行能首先实现用所有者权益冲抵不良资产后,所有者权益仍不为负数,就能优先获得财政部的注资,以满足8%资本充足率的要求。 　　相关链接:2004:金融改革聚焦银行业 　　中国拟向两大国有银行注资1300亿

治本之道 　　IPO并不是目的,而只是实现目的的手段。需要改变公司文化、公司治理、风险管理方式和管理层决策机制 1、建立一个由执行董事和非执行董事合理搭配,并对CEO形成有效制衡的强力董事会结构 2、一个直接向董事会汇报工作并具有有效否决权的独立的风险管理职能部门 3、确保业绩管理嵌入整合到整个机构的经营管理中 4、建立有效的系统和数据收集处理机制以确保及时准确地进行信息披露和报告。 公司治理:希望还是神话? 国有商业银行上市指标测定和风险预警

银监会：金融监管真正的变数 　　回顾中国银行业2003年的里程,其中最具历史意义的一页莫过于4月28日中国银监会的成立。至此,中国建国五十多年来,人民银行集银行监管和货币政策于一身的历史被改变。银监会的成立不仅有利于加强我国银行业的监管,同时中央银行执行货币政策的独立性也日益显现。2003年可以称为中国人民银行和银监会独立执政的开始… --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- [ 银监会简介 ] [ 主席:刘明康 ] [ 刘明康的银监关键词:风险威夷 ] [2003年盘点:刘明康阔步改革 ]

	银监会在 2003 银监会监管向英国模式靠拢 ☆霍华德-戴维斯 ☆安德鲁-克罗克特 ☆爱德华-乔治 ☆沈联涛 ☆简达恒 ☆杰拉尔德-科雷根 ☆加强风险监管 ☆加强公司治理结构建设 ☆推进银行业对外开放 中国银行业吸引外资一览(上海银行 上海浦东发展 南京市商业银行 兴业银行)	海外银行监管架构 　　央行观察   法律依据 监管体系 原则 英国(详) 《英格兰银行法》《财政部、英格兰银行和金融服务局之间的谅解备忘录》 金融服务局、英格兰银行、财政部 明确责任、充分透明、避免重复和共享信息 德国(详) 《银行法》 金融监管局、中央银行 组织体系是监管当局与央行之间的分工与协作体系 日本(详) 《日本银行法》、《金融监督厅设置法》 金融监督厅、日本银行 金融监督厅与日本银行双重监督及稽核
	2003 年银行改革日历 4 月 28 日 银监会正式履行职责 5 月 23 日 中国银监会成立国际咨询委员会 6 月 2 日 中国银行业监督管理委员会发布《金融许可证管理办法》 6 月 26 日 银监会与发改委发布《商业银行服务价格管理暂行办法》,商业银行服务步入收费时代 7 月 1 日 中国银监会向首批金融机构颁发新金融许可证 7 月 8 日 银监会省级派出机构筹备组成立 7 月 31 日 中国银行业监督管理委员会对巴塞尔新资本协议的意见和建议 8 月 18 日 深化农村信用社改革试点工作在浙江、江苏等 8 个省(市)启动 8 月 26 日 -28 日 监管部门组织召开首次全国性城商行监管会议 8 月 27 日 全国人大常委会将三大银行法草案退回修改 9 月 15 日 银监会对国有独资商业银行的现场检查全面展开 10 月 3 日 银监会颁布实施《汽车金融公司管理办法》 10 月 19 日 截至19日银监会36个省级派出机构全部成立 10 月 27 日 银监会首次检查非银行金融机构 11 月 2 日 银监会发布公告扩大开放外资金融机构人民币业务 11 月 12 日 银监会颁布实施《汽车金融公司管理办法实施细则》 11 月 18 日 香港被允试办人民币业务 12 月 2 日 首家民营银行本月递申请 广东南华银行候佳音 12 月 3 日 银监会发出通报 防范票据业务风险 12 月 4 日 银监会全面推行资产风险分类管理,2004年起试行资产质量五级分类管理制度 12 月 8 日 银监会发布《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》 12 月 9 日 中国银监会与美国货币监理署签署双边监管合作文件 12 月 9 日 银监会新招挽救多家银行次级债务列入附属资本 12 月 22 日 三部银行法提请三审 混业经营有望开闸

2006 年新的巴塞尔协议 新巴塞尔协议中内部评级法的技术要求 　　从《巴塞尔新资本协议》第三稿的技术要求看,内部评级法作为新资本协议的一项核心内容,正成为全球银行业风险管理的主流模式… 2006年后中国暂不实施新巴塞尔协议 巴塞尔委员会主席赞扬中国对的态度 中印缘何不执行新巴塞尔协定 巴塞尔协议：目标还是重负？

履行加入 WTO 的承诺 　　 根据我国加入世界贸易组织承诺, 我国将在加入后2年内,将外资金融机构经营人民币业务的地域扩大到济南、福州、成都、重庆 , 并在已开放人民币业务的地域,允许外资金融机构向中国企业提供人民币服务。 [ 公告 ] 入世面临的挑战与应对 外资银行在中国 银监会稳步推进中国银行业对外开放 银行业的开放与监管

2004中国银行业五大猜想 　　综合分析种种信息后不难发现,国有商业银行综合改革要在我国加入WTO的过渡期内,即2006年前初见成效。这意味着明后两年,银行业改革将重任在肩,成败在此一役。在银行业改革的过程中,离不开一个成熟的资本市场的配合。如不进行相应的资本市场改革,改变企业融资结构,银行不良贷款下降非常困难;如资本市场不够发达,银行通过资本市场补充资本金亦将非常困难。温家宝总理日前在华盛顿回答记者关于中国国有商业银行改革的问题时说:"目标已经确定,要问我什么时候开始,我可以明确地告诉你:半年之内。"2004年,无疑将成为我国银行业改革实现全面突破的攻坚之年。 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 　　猜想一 谁将成为国有银行改革试点行? 　　猜想二 银行第六股花落谁家? 　　猜想三 贷款五级分类对银行利润影响几何? 　　猜想四 "爱立信倒戈"事件会否再度上演? 　　猜想五 "一行三会"能否协调一致?

专家点评 　　不要忽视银行治理结构调整股权分散化理论上能解决国有商业银行的治理结构问题,但需要有相应的内部风险控制机制、有效的外部市场和有力监管的部门。 　　 ――国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌 　　新资本协议挑战我国金融业巴塞尔新资本协议要求更为严格。我国银行风险监管面临的挑战有:大型银行资本不足的问题将更突出;银行内部风险评级体系有待完善;从信用风险管理转向逐步实施全面风险管理;提高监管机关的监管能力,明确监管的重点以及强化信息披露。 　　 ――国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松 　　彻底的制度变革是银行改革重点只有实施彻底的制度变革,特别是将四大国有商业银行的改革当成体制改革的重点,才能从根本上解决中国金融体系的隐患问题。 　　 ――中国社科院金融研究中心副主任王松奇

行长视点 　　中国工商银行行长姜建清:树立现代商业银行的经营理念,其核心是要坚持现代商业银行的经营原则,遵循国际银行业的监管规则和会计准则。树立稳健的发展观,把发展建立在优化结构、增强创新能力的基础上,讲究实实在在的增长速度,防止不顾质量效益的盲目扩张,杜绝弄虚作假、虚报浮夸。 　　中国建设银行行长张恩照:建设银行作为国有独资商业银行,当前面临的最大的制度创新任务就是紧紧抓住新的战略机遇期,积极创造条件进行重组改制,建立现代金融企业制度。 　　 交通银行行长方诚国:我国股份制商业银行必须鼓足勇气,大力改革和创新,改革一切阻碍和束缚股份制商业银行前进的不利因素,推动股份制商业银行健康发展。 　　招商银行行长马蔚华:我国商业银行与资本市场的互动之所以是有限的,原因主要在于两个方面:一是许多政策障碍还没有完全消除,互动的渠道没有完全打通;二是资本市场的一些结构性问题还没有从根本上得到解决。 　　南京市商业银行行长章宁:我感觉压力很大,很多事情等着我们去做。我始终认为我们还处在一个初级阶段,基础比较薄弱,无论与国外先进银行相比,还是与国内银行相比,甚至跟其他城市商业银行相比,都还在初级阶段。