灾害发生后不到24小时，首批赔款就打到了遇难群众家属账户。今年7月6日至7日，台风“美莎克”残涡北上叠加梅雨锋，湖北东部遭遇极端强对流天气，部分地区发生强龙卷风，造成重大人员伤亡和财产损失。灾情达到巨灾保险理赔触发条件后，湖北迅速启动理赔机制。作为湖北省巨灾保险共保体共同首席承保人，人保财险湖北省分公司、长江财险湖北分公司组织400多名查勘人员深入灾区。不到一个月，共完成1.4万余户受灾户查勘，赔付到户资金4691万元。
巨灾保险的作用，正在一次次灾害应对中更加直观地体现出来。我国自然灾害种类多、分布地域广、发生频率高，此外，随着气候变化加剧，暴雨、洪涝、台风等灾害的不确定性进一步增加。如何通过保险机制把集中发生的巨额灾害损失分散出去？如何推动保险从灾后赔偿向灾前防范延伸？发生极端巨灾后，保险公司又如何增强风险承受能力？这些问题成为完善我国巨灾保险保障体系的重要着力点。
保障扩面提质
巨灾通常具有低频高损、影响范围广、损失高度集中等特点。一场重大灾害可能同时造成大量人员伤亡和财产损失，仅依靠受灾主体自身难以承担，仅依靠灾后财政救助也面临较大压力。
北京大学经济学院教授刘新立认为，巨灾保险的功能不能局限于微观个体的损失补偿，还应定位于经济社会韧性的“稳定器”：一方面，通过风险转移为受灾家庭和企业提供重建资金；另一方面，保险赔款能够较快注入灾区，加速生产生活恢复。同时，还可以通过事前防灾减灾措施降低社会整体风险敞口。
湖北此次巨灾保险理赔正是一个缩影。灾害发生后，长江财险湖北分公司于7月7日将首批100万元赔款汇入黄冈5名遇难群众家属账户，从灾害发生到赔款到账不到24小时。次日，人保财险湖北省分公司完成鄂州、黄石两地首批赔付。
快赔背后，还有机制创新。人保财险鄂州市分公司采取“边查勘边定损”模式，入户查勘时与受灾户协商确定定损标准。人保财险、长江财险还与地方政府、村级组织、受灾户建立“四方会商”机制，推出“边公示边赔付”，进一步缩短赔款流转时间。
近年来，我国巨灾保险保障范围持续扩大。2024年，城乡居民住宅巨灾保险保障责任从地震拓展至台风、洪水、暴雨、泥石流、山体滑坡等自然灾害。截至2024年末，已有15个省份的74个地市开展不同形式的综合性巨灾保险试点。2025年，巨灾保险继续扩面，全年累计为7489万户次居民提供33.71万亿元巨灾风险保障，试点覆盖20多个省市。
保险机构参与程度也不断提高。中国人保2026年半年报显示，其参与国家巨灾保险保障体系建设，地方性巨灾保险保障覆盖23个省区市169个地市，保障人口近5亿人。
但从总体看，我国自然灾害保险保障仍显不足。相关数据显示，我国自然灾害保险赔付占灾害直接经济损失比重约10%，而全球自然灾害保险赔付占经济损失比例约40%至50%，保障缺口明显。
如何进一步补齐保障缺口？一个重要方向是形成基础保障与商业保障相衔接的多层次体系。部分地区已经开始探索“财政保基本，个人和市场保增量”。例如，安徽将有关保障进一步划分为“基础包+升级包+自选包”，“基础包”由政府承担，居民、小微企业等可以根据需要增加保障。
这意味着，巨灾保险扩面不能简单追求保单数量，更要提高有效保障水平。要针对不同地区灾害风险、经济发展水平和居民需求，探索差异化保障方案，更好发挥保险对财政救灾的补充作用。
服务向灾前延伸
赔得快很重要，能不能少受损同样重要。今年以来，自然灾害给保险业带来的赔付压力有所上升。人保财险、太保财险、平安产险、国寿财险披露的今年5月份、6月份相关自然灾害赔付合计达到18.38亿元（再保前）。面对灾害风险变化，保险公司正在从单一事后理赔向事前预警、事中减损和事后补偿延伸。
科技成为其中的重要支撑。2026年上半年，平安产险自主研发的“鹰眼系统DRS3.0”发出台风、暴雨、洪水等灾害预警信息60.2亿次，覆盖1.2亿车主、企业和农户。平安产险和平安科技推出的农灾全流程风控系统，上半年累计推送超过4330万条有效预警，累计减损超过3170万元，服务农户39.9万户。
从“出险以后赔”到“灾害来临前提醒”，体现的是保险风险管理关口前移。但要做到有效预警和精准定价，首先必须回答一个问题：风险到底有多大？巨灾风险评估比一般保险更加困难。刘新立认为，由于缺乏历史数据，加之气候变化和人类活动影响，巨灾发生频率和损失幅度难以准确评估。同时，一场灾害可能使同一区域大量保险标的同时受损，传统依靠历史赔付数据判断风险的方式面临挑战。
巨灾模型因此成为重要基础设施。通过把灾害强度、地形地貌、人口和资产分布等因素纳入分析，可以模拟不同灾害情景下的潜在损失，为保险产品设计、费率厘定和风险管理提供依据。
中国再保近年来持续加强巨灾模型和气候风险量化技术研发，已自主研发形成覆盖洪涝、台风、干旱、极寒等主要灾因的中国巨灾模型谱系，相关技术成果获得22项国家专利，并在30多家机构落地应用。
今年9月，中国再保进一步发布气候变化物理风险洪涝压力测试模型，通过识别气候变化对洪涝风险的影响，将其转化为可量化、可管理的金融风险，帮助金融机构评估潜在损失。太保产险也围绕气候风险量化开展多模型对比与实证融合研究，并与中再巨灾合作，依托气候风险洞察平台加强相关能力建设。
风险算得更准，目的不仅是保险公司少赔钱，更重要的是推动风险减量。河北综合巨灾保险就是一个典型案例。2024年，河北签出全国首单全灾种、广覆盖、长周期综合巨灾保险保单，为2635万户、7400多万名群众提供住房、财产、人身保障，由人保财险作为首席承保单位和执行机构，国内26家直保公司和多家再保险公司共同承接。项目专门设置防灾减损费，并与应急管理部门共建风险减量服务联合实验室，将保险服务延伸到灾前预防、灾中救助和灾后重建。
从灾后赔付走向全过程风险管理，既有助于群众和企业降低损失，也有利于提高保险经营的可持续性。未来，还需进一步打通气象、水利、应急管理等领域数据，提升风险识别和预警能力，让保险更多参与社会防灾减灾。
增强风险承载力
巨灾保险还要解决另一个核心问题：一旦发生超大规模灾害，保险公司能不能扛得住？今年二季度，人保财险披露的暴雨赔付达到11.06亿元（再保前）；太保财险披露的河北暴雨、湖北暴雨、河北冰雹、江苏暴雨4类灾害赔付合计2.09亿元（再保前）；平安产险披露的相关重大灾害赔付合计3.85亿元（再保前）。
巨灾具有损失集中释放的特点。如果大量风险集中于一家保险公司，极端情况下可能对经营稳定和偿付能力形成冲击。因此，巨灾保险不能只是把风险从居民、企业转移到保险公司，还要建立更大范围的风险分散机制。
再保险是其中重要一环。中国再保党委书记、董事长庄乾志表示，再保险能够实现风险跨区域、跨主体分散，降低极端灾害对单一市场和金融机构资产负债表的冲击。同时，通过专业风险定价、巨灾模型和组合管理，可以提升整个金融体系承接重大灾害损失的能力。
目前，中国再保已深度参与21个省市巨灾保险试点，在80%的项目中担任首席再保人。2024年，中国再保承担国内洪水台风风险责任18.1万亿元，并推动全灾种、广覆盖、长周期综合巨灾保险项目在河北、湖北落地。
除了再保险，还需要形成多层次风险分担体系。刘新立认为，可以由原保险公司承担第一层风险，再保险公司分担峰值风险，进一步通过巨灾债券等资本市场工具分散风险，政府等主体则在极端情况下承担尾部风险，由此形成多层级风险吸收资本池。
风险还需要在时间维度上分散。对于巨灾而言，某一年可能风平浪静，另一些年份则可能集中发生重大灾害。刘新立认为，可以通过跨年度风险准备金或巨灾基金，把灾害较少年份积累的资金用于应对巨灾年份的损失，实现“以丰补歉”；同时还可探索巨灾准备金与巨灾证券化等机制结合。
这意味着，一个较为成熟的巨灾风险分担体系，应形成财政、保险、再保险、资本市场等多方参与的格局：政府提供基础制度和政策支持，保险公司发挥产品、定价和理赔优势，再保险分散集中风险，资本市场提供更广泛的风险承载空间。
从湖北1.4万余户受灾群众获得赔付，到河北7400多万群众纳入综合巨灾保险保障；从灾害发生后快速赔付，到运用模型、预警系统提前开展风险减量，我国巨灾保险正在由单一损失补偿工具向综合风险治理机制转变。
面对气候变化带来的长期挑战，还需继续扩大有效保障覆盖，完善财政、保险、再保险和资本市场共同参与的多层次风险分担机制，加快巨灾模型、风险地图等基础能力建设，推动保险服务更多向灾前预防、灾中减损延伸。把风险看得更清、把防线筑得更牢、把损失分得更开，才能更好发挥保险经济“减震器”和社会“稳定器”功能，为提升经济社会应对重大自然灾害的韧性提供更加坚实的保障。（经济日报记者 武亚东）
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