9月份上证指数总体呈现先扬后抑的运行态势,月末报收于1155.61点,较上月下跌0.62%。从沪深两市各指数表现对比来看,当月深强沪弱,而且综合指数表现明显强于成份指数,其中表现最好的指数是申万中小企业板块(3.82%),表现最差的指数是申万50指数(-2.94%),申万股改指数当月下跌0.67%。
2005年9月份个股表现
一、66%的个股跑赢申万300指数
9月份沪深两市A股涨跌幅分布处于-29.5%至77.4%之间,算术平均值为2.72%,其中跑赢申万300指数的个股比例为65.7%,比上月下降20个百分点,强势股(跑赢申万300指数10个百分点)比例为19.7%,比上月下降37个百分点；弱势股(跑输申万300指数10个百分点)比例为2.67%,比上月下降1个百分点。
二、涨跌幅榜分析
9月份沪深A股涨幅前10名主要以ST股和以前的庄股为主,它们分别是*ST新智、思达高科、航天机电、*ST昌源、ST天仪、G天威、巨化股份、华光陶瓷、ST江纸和中国纺机,它们的涨幅处于31.6%-77.4%之间；跌幅前10名分别是海虹控股、飞乐音响、聚友网络、英力特、岁宝热电、数码网络、安彩高科、大连热电、银河动力和华联股份,它们的跌幅处于15.7%-29.5%之间。
三、权重股表现分析
截至2005年9月30日,上海A股市场前10大权重股分别为中国石化、G宝钢、招商银行、G长电、中国联通、华能国际、民生银行、浦发银行、上海机场和武钢股份,9月份10家权重股中跌幅最大的华能国际下跌6.98%,唯一上涨的民生银行涨幅为1.09%。
深圳A股市场前10大权重股分别为中兴通讯、扬子石化、五粮液、盐田港A、吉林化工、深发展A、华侨城A、万科A、粤电力A和中集集团。10只个股中表现最好的是吉林化工(14.1%),表现最差的是粤电力A(-6.57%)。
市场预测
大盘在9月21日-23日发生大幅下跌,9月8日-9月30日出现调整预测得到验证。
大势研判系统指出,10月底大盘才有机会发生共振,在此之前大盘总体处于盘势,调整之后大盘有可能再创年度新高,考虑到1300点附近阻力重重,在业绩增速下滑、再融资有望恢复的情况下,请投资者特别注意,大势研判预测模型没有包含基本面因素。
2005年9月份市场整体运行特征分析
一、行业贡献度分析
9月份对沪深两市流通市值变动贡献最大的前5个行业分别是机械设备、交运设备、有色金属、商业贸易和医药生物,这5个行业贡献了整个市值变动额的217.4%。在这5个行业中,涨幅最大的是有色金属(5.74%)。
二、个股贡献度分析
9月份上海A股市场对指数下跌贡献最大的前10家个股贡献度总和为374.5%。这10家个股分别是中国石化、招商银行、华能国际、中国联通、武钢股份、上海机场、华电国际、山东基建、飞乐音响和天津港,正向贡献度中跌幅最小的是上海机场(-4.68%),跌幅最大的是飞乐音响(-27.53%),反向贡献度中涨幅最大的是航天机电(50.39%),涨幅最小的是上海汽车(6.17%)。
9月份深圳A股市场对指数上涨贡献最大的前10家个股贡献度总和为104.5%(9月沪市下跌,深市上涨)。这10家个股分别是中兴通讯、一汽夏利、吉林化工、盐湖钾肥、思达高科、张裕A、丰原生化、辽通化工、华侨城A和航天电器,正向贡献度中涨幅最大的是思达高科(57.7%),涨幅最小的是华侨城A(4.49%),反向贡献度中跌幅最大的是海虹控股 (-29.5%),跌幅最小的是五粮液 (-3.86%)。
三、市场成本分析
统计结果显示,目前市场中、长期成本主要集中在1233-1517点之间,这意味着这一带将成为日后股指上行的重要阻力区域。
四、目前市场估值水平比"5·19"相应水平低42%以上
2005年9月30日,上海A股算术平均价格为5.27元,其中低于2元的共有52家,占比3.86%；平均市盈率(扣除亏损股)为14.4倍,其中低于10倍的有79家,占到5.9%；平均市净率(扣除负资产股)为1.79倍,其中低于1倍的有145家,占比10.8%；估值水平分别比"5·19"低点相应水平低42.3%、49.7 %和42.8%。
2005年9月份板块运行特征分析
一、中小盘股独领风骚,股价系列指数表现差异最小
在申万风格系列指数中,9月份股价系列指数表现差异最小,股本系列指数表现差异最大。其中表现最好的5个风格指数分别是小盘指数、中盘指数、配股指数、低价股指数和中价股指数,这些指数涨幅分布在1.36%至5.09%之间；表现最差的5个风格指数分别是活跃指数、高市盈率指数、大盘指数、低市净率指数和新股指数,这些指数跌幅分布在0.84%至2.08%之间。
二、有色金属表现出色,信息服务表现不佳
9月份23个申万一级行业指数有6个跑输申万300指数。9月份表现最好的5个行业分别是有色金属、机械设备、交运设备、商业贸易和采掘,这些指数涨幅分布在3.61%至5.74%之间；9月份表现最差的5个行业分别是信息服务、电子元器件、金融服务、黑色金属和家用电器,这些指数跌幅分布在1.65%至3.53%之间。
行业基本面的变化趋势是影响行业市场表现的主要原因,而行业利润增速变化则是刻画行业基本面变化趋势的一个重要指标。国家统计局的数据显示,今年8月份,规模以上工业企业利润同比增长20.7%,增速连续4个月出现上升,但与去年同期增速相比则下降了18个百分点。
分行业来看,9月份石油和天然气开采业的利润涨势继续创出新高(76.4%),橡胶制品业利润涨势持续6个月攀升,利润同比增幅连续3个月出现上升的行业为食品制造业、有色金属冶炼及压延加工业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业；9月利润同比增幅有所下降的行业有造纸及纸制品业、电气机械及器材制造业和黑色金属冶炼及压延加工业。值得关注的是,在利润同比持续下降行业中,部分行业降幅出现了持续放缓迹象,如交通运输设备制造业、非金属矿业制品业和化学纤维制造业,但通信设备、计算机及其他电子设备制造业利润同比降幅则出现了扩大迹象,相反电力、热力的生产和供应业则出现了止跌回升迹象。 |
