随着股市融资重启在即，证监会节后紧锣密鼓地出台相关配套政策。继5月7日出台上市公司证券发行管理办法之后，昨日证监会又颁布了新修订的发行审核委员会办法(下称《办法》)。
与此同时，因股改暂停1年多的证监会发审委也开始正常运作。发审委昨日发布了2006年第一次工作会议公告，发审委定于5月15日召开发行审核工作会议，审核长江电力(600900)发行认股权证。不出意外，长江电力将成为股改之后再融资第一股。
中国证监会有关部门负责人表示，由于新修订的《证券法》对发审委的工作提出了一些新要求，为贯彻执行法律规定，中国证监会在总结两年多来发审委审核工作的实践基础上，对之前的《暂行办法》相关内容进行了修订。
与《暂行办法》相比，《办法》针对上市公司非公开发行的审核作了明确的规定。增加了发审委审核上市公司非公开发行股票的特别程序。据了解，以前上市公司定向增发通常是不需要由发审委审核，只有在重大资产置换或重组时(如买壳上市)才由发审委审核。
其次，《办法》完善了发行人接受询问和委员提议暂缓表决的制度。
另外，根据《证券法》的有关规定，对《办法》的名称和相关条文在文字上作了修改和统一。按照《证券法》的表述，将过去的“股票发行审核委员会”统一改为“发行审核委员会”，并对《办法》名称进行了相应调整。
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苏宁增发抢搭再融资早班车
募集资金接近8亿元，5亿元将用于连锁店面开设
本报讯(记者杨振华)为赶上再融资解冻后的头班车，苏宁电器(002024)董事会决议拟向特定投资者发行不超过2500万股股票，预计总募集资金接近8亿元。
今年新开门店超100家
此次发行对象为证券投资基金等特定投资者，发行价格不低于5月9日前20个交易日公司股票收盘价的算术平均值的98%，以此推算发行价格将不低于31.12元。
苏宁电器董秘任俊表示，上述募集资金中的5亿元将用于连锁店面开设。预计“项目建设期为6-9个月，项目总投资8.2亿元。”
苏宁电器总裁孙为民昨日透露，目前新开一家门店总资金投入在800万左右。而今年新开店的数目虽不如坊间传闻的300家那么多，但“绝对不止100多家。”以此计算苏宁今年新开门店总体投资保守估计将在10亿元左右。
此外，苏宁还拟从募集资金中抽出1.3亿元新建信息中心，以及投资1.53亿元建立28至35个物流基地以支持连锁门店经营。孙为民昨天表示，目前苏宁只有杭州已经建成了物流基地，北京还在建设中。
苏宁业绩有保障
作为股改第二批试点企业，苏宁电器市价去年4月股改前夕曾一度冲高至历史最高价70.25元，经历过送股对价和转增之后，苏宁从去年11月初的16.11元一路上冲至目前的35.6元，昨日更以涨停收盘。
国信证券行业分析师肖明指出，由于苏宁增发股份数量仅占原有总股本的7.5%左右，对公司业绩摊薄效应较小。目前其净利润增长较快，预计其2006、2007年每股收益摊薄后将达到1.39元和1.69元。 |
