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宝钢权证创单日最大跌幅(图)


【打印本稿】　【进入论坛】　【Email推荐】　【关闭窗口】	2005年11月10日 00:54
凌嘉

　　昨日，参与宝钢权证买卖的投资者再次经历了一场惊心动魄的跳水行情。宝钢权证昨日开盘后一直小幅阴跌，下午2时30分之后突然加速下跌，成交量也急速放大，在半小时之内跌幅超过20％，直扑跌停板，最后封死在跌停板上。全天累计跌幅达29．59％，创其上市以来的首个跌停板，也是宝钢权证单日最大跌幅纪录。

　　宝钢权证涨跌幅的计算公式为：权证涨跌幅价格＝权证前一日收盘价格±（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×125％×行权比例。因为宝钢股票前日收盘价为3．91元，故昨日宝钢权证的跌幅价格为：1．646－（4．30－3．91）×125％×1＝1．159元。

　　业内人士认为，宝钢权证疯狂跳水缘于昨日上海证券交易所的一则公告：“近期本所市场监察系统在监控中发现宝钢权证出现异常交易，经过约见谈话和现场走访的初步调查，发现个别会员营业部在权证经纪业务中存在交易前端控制不力、为客户违规融资等行为，本所已对相关会员给予了暂停权证经纪业务、责令整改的处分。”据记者了解，针对宝钢权证近期暴涨暴跌的非正常交易行为，上交所及有关监管部门已经锁定交易量比较大的重点账户进行稽查，相关结果将在查实后公布，相信幕后真相很快就会揭开。

　　一位不愿透露姓名的资深分析师告诉记者：“权证Ｔ＋0的交易制度容易导致证券营业部为投机客户融资，因为Ｔ＋0结算，营业部可以在当日上午允许炒家透资买权证，待下午收盘之前炒家卖出权证扎平账户，这样营业部做大了交易量，炒家也可以多赚钱或多拿返佣。这是营业部与炒家私下的双赢模式。”营业部允许客户透资交易权证，其实质是一种信用交易，如何控制这种信用交易带来的可能风险，是证券管理层应该考虑的问题。

Ｊ022

　　

来源：北京现代商报

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