美林昨日发表研究报告，给予蒙牛乳业(2319.HK)“买入”评级，目标价10.4港元，较现价高出约10%。美林指出，蒙牛在内地奶品市场上处于领导地位，在液体奶市场的占有率达29%，其营业额及盈利增长速度较同业快。美林预计蒙牛在销量带动营业额增长25%的条件下，2005-2008年盈利年复合增长率将达到23%。
花旗降中国电信目标价
花旗昨日表示，维持对中国电信(0728.HK)的“持有”及“低度风险”评级，但将目标价调低8.3%至2.75港元，同时调低其2006-2008年度的盈利预测4%-10%，至每股0.274元、0.283元及0.305元人民币。花旗指出，中国电信的规模几乎是中国网通(0906.HK)的两倍，但却无法发挥优势，不建议沽售的原因是其估值偏低，因为该股现价仅为每股净资产值的0.98倍，明显低于网通的1.1倍。花旗对网通的评级则为“买入”。
野村维持工银亚洲“买入”评级
野村证券昨日表示，维持工银亚洲(0349.HK)的“买入”评级，合理价值预期为13.48港元。野村表示，该股目前2006财年预期市盈率11.2倍，股价似乎低估。野村称，由于公司专注于银团贷款，因此将从最优惠贷款利率与香港银行同业拆息较高的息差中受益；另外，抵押贷款占公司2005财年贷款总额的16.3%，抵押贷款定价下降对公司影响较小。
瑞银看好大唐发电和华润电力
瑞银昨日表示，看好大唐发电(0991.HK)和华润电力(0836.HK)，因估值因素和可能上调电价。瑞银分析师Alice Hui表示，7月份可能上调电价，燃料成本在控制之中，该行业的利好因素在增多。瑞银表示，大唐发电的底部在4.9港元，派息率为4.6%，维持“买入”评级，目标价位5.6港元；华润电力较竞争对手更为便宜，现金充裕，可能很快宣布从母公司手中收购发电厂，维持“中性”评级，目标价位6.5港元。 |
