突击持续营销大做业绩费率文章

突击持续营销大做业绩费率文章

2006年03月27日 15:24

    韩如冰3月份共有10家左右的基金管理公司对旗下基金开展持续营销活动，目标集中在旗下绩优产品，此类基金相对如同一张白纸的新基金而言更有说服力，因此，持续营销的重要意义就是加强基金业的优胜劣汰。

    本报记者韩如冰

    在固定收益类基金继续保持热销势头的同时，股票型基金的发行明显转暖。

    一边是新基金发行的前仆后继，另一边则是老基金持续营销你追我赶。据记者了解，已经有数10家基金管理公司把3月―――4月定为“持续营销月”，围绕旗下绩优基金的持续营销活动正轰轰烈烈展开。

    业绩是持续营销基石

    一直以来，基金公司的营销都有“重首发，轻持续营销”的趋势。这种状况，自去年下半年以来有所改变。当时的情况是，某些业绩优秀的基金份额大幅缩水，而一些长期在面值以下的基金份额则相对稳定。业内人士认为，业绩和份额的逆向增长是不正常的现象。在海外成熟的基金市场，超越市场平均水平的基金业绩有助于基金规模的稳定和持续增长。因此，持续营销的重要意义就是加强基金业的优胜劣汰。

    不少投资人包括机构采用波段操作基金方式，在基金净值较高时选择赎回，等净值下跌后再择机申购，因此，绩优基金的份额相对波动较大。但尽管如此，作为基金持续营销的重要力量，商业银行的理财专家还是坚持认为：基金业绩是持续营销的基石。随着银行客户理财需求的个性化程度提升，银行也改变了以往那种“硬销”模式，因此需要有实在的基金业绩作为营销的“卖点”。深圳工行某位理财分析师介绍，他们会向客户推荐那些业绩持续表现良好、特点突出的基金产品，这相对如同一张白纸的新基金而言更有说服力。

    目前，很多开展持续营销的基金公司，主要目标都集中在自己的绩优产品，此类基金都给投资人带来丰厚的分红回报。如南方基金旗下的南方高增长基金，这只成立仅八个多月的股票型基金在一个季度内的第三次分红，累计分红额达到了1.57元/10份。景顺长城基金旗下的优选股票基金成立以来每10份基金单位累计分红达1.40元，动力平衡基金达到1元。银华基金旗下的道琼斯88基金累计分红额达到了1元/10份，银华优选今年以来的净值增长率达到20%，涨幅超过大盘逾一倍。

    持续营销大打费率牌

    中国的基金投资人最关心的是基金能否帮自己赚钱，对于费率就没有那么敏感。其实，对于500万元以下的中小投资者来说，费率的下调可以为其带来大客户般的待遇，而这种情况，只在基金持续营销战中才能遇见。

    记者粗略统计，3月份共有10家左右的基金管理公司对旗下基金开展持续营销活动。3月1日起，嘉实基金宣布联手中国银行对旗下5只基金全面开始促销，并联手兴业银行和招商银行等网上交易基础比较好的银行，意图在持续营销上大展拳脚。同日，天治基金对旗下三只基金的申购费率和转换费率优惠，活动期间大于500万元的申购费每笔由1200元减至720元。

    随后，多家基金管理公司宣布进入持续营销月。3月23日，鹏华基金开始为期一个月的名为“春意普天”促销活动，活动中对普天系列基金的申购费率和其他基金转入的转换费率实行六折优惠；银华基金和东方基金则牵手建设银行自3月20日起开展为期一个月的促销活动，对各自旗下的股票型基金进行持续营销；景顺长城基金则从3月27日起在中国银行开展其3只股票型基金的促销活动。除了传统渠道外，基金公司也不放弃对网上交易的追求，国联安基金宣布对网上交易平台申购基金的客户采用六折优惠，且申购费率不按申购金额分档。上投摩根基金则在3月6日至3月17日，对通过公司电子交易系统开展旗下3只基金申购及转换费率的客户进行优惠。

    此外，有些基金公司在开展申购优惠的公告中还同时宣布，除了申购费率全线下调以外，这样的费率优惠也适用于采取前端收费的定期定额业务的基金，这说明基金公司已经把持续营销的触角伸向了定期定额，而这项业务非常适合资金小又有长期理财需要的投资者。基金专家认为，一旦定期定额稳定下来，对基金公司和投资者都是有益的。由于定期定额是平均成本、长期投资、积少成多的投资方式，从长期投资趋势来看，投资者的获利机会应该是很大的。

    后端收费促长期投资

    南方基金管理公司市场部有关人士透露，将对即将展开持续销售活动的基金增加后端收费方式。南方基金表示，这是为了鼓励投资者能够长期持有基金。后端收费的费率一般会随着持有基金时间的增长而递减。如果投资人能在持有基金超过规定期限后才卖出，后端收费可以完全免除。

    据介绍，开放式基金申购费的收取方式有两种，一种称为前端收费，另一种称为后端收费。前端收费指的是投资者在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式。后端收费指的则是投资者在购买开放式基金时并不支付申购费，等到卖出时才支付的付费方式。前端收费方式在目前开放式基金的申购中比较常见，后端收费的方式尽管不甚普遍，但以前也被华夏基金、融通基金和博时基金等公司使用过。

    有基金专家认为，从国内外基金市场的发展来看，后端收费模式普遍受到投资者的青睐，具有较强的吸引力。后端收费也简化了投资者的申购程序。从投资者角度来说，后端收费降低了投资成本，鼓励投资者摒弃投机思维转向长期持有投资。而个人小额投资者也通过后端收费享受到了“大户”的待遇。来源：证券时报

来源：巨灵信息

中国经济网信息免责声明：
1、本网站所载之全部信息（包括但不限于：新闻、公告、评论、预测、图表、论文等），仅供网友
　参考。

中国经济网版权及免责声明：
1、凡本网注明“来源：中国经济网” 的所有作品，版权均属于中国经济网，未经本网授权，任何单
　位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用上述作品。已经本网授权使用作品的，应在授权范围
　内使用，并注明“来源：中国经济网”。违反上述声明者，本网将追究其相关法律责任。
2、凡本网注明 “来源：XXX（非中国经济网）” 的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更
　多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
3、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内进行。

※ 联系方式：中国经济网业务拓展部电话：010—83512266-8089、8085