中东产油国财富剧增中东"油资"试水香江_宏观经济

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中东产油国财富剧增中东"油资"试水香江

2006年06月10日 11:54

黄继汇

    近来“石油美元”随油价飙升，在环球资本市场的影响日渐提高。中国银行日前在港上市受到国际财团热捧，其中就包括中东资金。而香港财经事务及库务局局长马时亨此前也透露，继赴迪拜推介香港金融市场后，将于年底联同港交所再往沙特阿拉伯及阿联酋的另外一主要城市阿布扎比作推介，以吸引中东“油资”进入香港市场。

    中东资金热捧中行

    瑞银投资银行董事总经理兼亚洲金融机构联席主管金弘毅日前在接受采访时就表示，中行的国际路演受到国际财团热捧，其中包括中东资金。而瑞银此前跟中东投资者的接触，实际是一个“教育过程”。瑞银早在去年就派出一整队高级人员前往中东，一行人到科威特、杜拜、沙特、阿布扎比，逐站讲解中国的情况。

    金弘毅表示，后来从中东资金认购中国银行的反应来看，瑞银也不枉此行。沙特王子阿尔瓦利德一掷20亿美元认购中行，而其他大型中东财团和政府旗舰也差不多都有认购。

    以中东客户为主的KAB International行政总裁KC CHAN指出，中行上市非常受中东基金的欢迎，KAB的中东客户每名平均将投入高达2亿至3亿美元的资金参与认购。

    此前，中东财团阿布扎比投资局及科威特投资局曾洽商以策略投资者身份入股中国工商银行，但未有结果。KAB国际董事陈健祥表示，中东财团看好内地银行业，在认购不足的情况下，将会在二级市场积极吸纳。

    中东产油国财富剧增

    据悉如果国际油价保持在每桶55美元到65美元之间，2006年欧佩克成员国将获得5000多亿美元的石油收入，这是上世纪70年代到80年代以来欧佩克成员国石油收入的最高水平，而中东主要产油国的石油和天然气出口额将达到3200亿美元。

    这笔巨额资金将流向何处?在上一个油价高涨周期(1973年-1985年)，高油价和巨额石油财富曾一度对全球经济带来不利冲击。当时，高油价导致全球许多国家通货膨胀率上升，同时经济增长率下降。而且，一些阿拉伯国家对于突然猛增的石油财富不知如何处理，于是用来购买美国国库券或者将其存入国际银行。

    如今在这新一轮石油财富剧增期间，中东产油国一方面积极寻求对外投资，另一方面也在国内大兴建设，通过新的投资、贸易、财政和经济政策，中东产油国开始使巨额石油美元对本国经济甚至世界经济产生积极影响。

    巴黎百富勤指出，中东巨额“油资”去年已频频在全球各地展开收购及投资，包括斥资52亿美元竞逐英国最大港口及渡轮集团P&O，65亿美元收购土耳其电讯股权，以及10亿美元入股汽车股戴姆勒等，其中也有部分资金投资香港市场，如认购了多家中资银行新股和香港港口新股。

    实际上，这些不那么特别引人注意的收购只是中东产油国海外投资的冰山一角，这些国家还购买了大量美国国库券。据美国政府统计，截至去年12月，欧佩克成员国拥有的美国国库券总金额约为670亿美元，其中主要为海湾产油国所购买。据总部设在华盛顿的PFC能源咨询公司估计，中东主要产油国累计购买了总价值达1万亿美元的外国资产，其中包括股票、债券和房地产投资等。

    吸引“油资”入港

    香港财经事务及库务局局长马时亨日前透露，继最近赴迪拜推介香港金融市场后，将于年底联同港交所再往阿联酋的另外一主要城市阿布扎比作推介，以吸引中东“油资”进入香港市场。

    因国际油价居高不下，石油出口国售油获利甚丰，由此形成庞大的投资需求。马时亨表示，石油输出国获取的盈利，始终需要投资出路，这些资金的传统投资多集中于欧、美市场，但亚洲市场的增长前景，对包括中东在内的全球投资者都具有吸引力。

    他指出，此前与迪拜国有的迪拜投资公司总裁会面，对方对投资中国内地和香港市场的兴趣甚浓，不过目前在香港市场的投资却不多。最新的数字显示，以投资来源地计算，阿联酋和沙特阿拉伯在香港的投资均名列第20位之后。

    迪拜政府发展及投资管理局今年1月宣布，在香港设立首个海外办事处，以增加与亚洲的投资和贸易合作。该管理局预期，迪拜与香港的投资及贸易总额将会不断增长，到2008年会增至一百亿美元。

    马时亨表示，如果中东资金提高在亚洲的投资比重，相信不少会通过香港的基金管理业进行，此前有关对冲基金及私人银行在港管理资产的规模五年内翻一番的预测有望提前实现。

    马时亨还强调，香港近期先后撤销遗产税及离岸基金利得税的立法，目前香港对海外，包括中东地区投资者的吸引力大大加强，目前也是向外推介香港市场的适当时机。

来源：中国证券报