中国一重：盈利能力将大幅提升 “买入”评级

　　2010年来自冶金设备的收入占比显著下降，未来重型压力容器、大型铸锻件及核电设备等产品将成为公司的支柱产品和盈利增长点。我们预计公司未完成合同金额接近170亿元，其中核能设备的占比达到35%，成套设备占比26%，大型铸锻件占比22%，重型压力容器占比15%。我们预计2010年的公司销售收入同比增长13%，销售额达到108亿元，预计2010年净利润同比增长12%，净利润达到13.3亿元，每股收益0.20元。我们估计公司今后两年的盈利能力将大幅提升。我们认为中国一重(601106,股吧)估值应较机械装备类公司存在一定溢价，并在新能源核电设备公司中处于平均水平，维持“买入”评级。（中银国际）

（责任编辑：刘朋）