昨天一向四平八稳的银行股在盘中一度跳水，这可能是银行业存在着一定不利的政策面的预期。另外，周一表现不佳的品种在周二出现了咸鱼翻身的走势，比如说金利科技(002464)、湘潭电化(002125)、联环药业(600513)等个股就是如此，这虽然对市场指数的直接影响相对有限，但却提振了多头的做多底气，故大盘人气有所回升，抵消了银行股调整的压力。由此可见，市场一度预期中的热点切换似乎再度失败，不仅仅是因为银行股等大市值品种所代表的“二”类股的确有“扶不起的阿斗”的走势特征，还因为小盘股所代表的“八”类股，股性的确活跃，且代表着未来的产业发展方向，故短线的回落之后，会迅速弹起。
不过市场在热点轮动中渐有新的思路——只要具有行业的题材催化剂，股价就会迅速飙升。比如就昨日的水泥股就是最佳的例证，该类个股原则上可归属于“二”类股范围。但该类个股在昨日出现了极其活跃的走势，江西水泥(000789)等个股冲击涨停板，塔牌集团(002233)、福建水泥(600802)、海螺水泥(600585)等个股反复活跃。因为近期舆论反复宣传着水泥产品价格的上涨，尤其是海南、浙江等地，水泥价格暴涨自然意味着部分水泥股的业绩出现了拐点。也就是说，目前市场的资金渐形成一个新选股思路，不以股本结构，也不以新旧行业标准，而是以行业的题材催化剂为选股思路。
当前A股市场出现了新的涨升兴奋点，那就是目前国家节能减排政府效应的落实所带来的产业利润的重新分割，进而有望产生新的业绩成长路径和新的炒作题材。这其实包括两个方面，一个方面就是高耗能产业的拉闸限电以及差别电价的取消所带来的选股思路。拥有自备电厂或余热发电优势的优质水泥股以及南山铝业(600219)、焦作万方(000612)、鄂尔多斯(600295)、英力特(000635)、中泰化学(002092)等个股或有望反复活跃，成为市场关注的焦点。另一方面就是对节能减排设备的相关个股，比如说川润股份(002272)、双良节能(600481)、海陆重工(002255)等个股的业绩推动力，从而带来新的做多兴奋点。
更为重要的是，这一思路一旦被多头资金认同并重新演绎的话，将意味着市场将摒弃原先的新旧产业、股本结构的选股标准，而是以下游是否旺盛、行业是否有积极变化为标准，这无疑意味着大量的二、三线蓝筹股有望出现在涨幅榜前列，比如说大量拥有核电设备业务的中国一重(601106)、二重重装(601268)、东方电气(600875)、上海电气等个股。此类个股一旦股性激活，无疑有望成为市场新的涨升引擎。与此同时，拥有高铁业务产业的中国南车(601766)、中国北车(601299)、南方汇通(000920)等个股也是如此，所以，新的选股思路有利于大盘的活跃。 （金百灵投资 秦洪）
（责任编辑：刘朋）
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