“内需新政”催生钢铁、水泥、医药投资热

   摩根大通：看好铁路、建筑建材、电信、医疗保健等行业，而对金属、航运及重型设备等面对经济周期性风险的行业保持审慎。

    高盛：房地产、有色金属、公用事业、信息设备、建筑建材、电气设备、机械设备、农林牧渔。

    中金公司：超配石油石化、电力、必需消费品与房地产。

    建银国际：电信产业

    泰达荷银基金：市场的热点将从注重政策力度转向细致分析政策方向后的消费、科技与服务板块，这应是2009年值得关注的方向。

    中海基金：看好医药、食品饮料、旅游、IT、石化、电力等防御类资产；而主题投资则建议关注政府投资拉动主题、降息和房地产政策主题、刺激内需主题和世博主题等，相关的行业有铁路建筑、电力设备、水泥、房地产等。

    中信建投：基建、水泥、铁路设备、工程机械、电力设备、钢铁行业。

    中信证券：电力设备、工程机械、建筑建材、房地产、医药、家电、纺织服装和通讯设。

    申银万国：电子元器件、零售、通信、医药、饮料、造纸、旅游、机械、汽车。

    银河证券：重点关注和超配的行业为家电、食品饮料、建筑、建材、银行、石化。

    中原证券：上半年关注消费品、医药、机场、基础设施行业，下半年关注消费品、部分制造业、石化、能源、有色、金融等。

    兴业证券：房地产、有色金属、公用事业、信息设备、建筑建材、电气设备、机械设备、农林牧渔。

    长江证券：结合日本通缩时期的资本市场表现，受益政府投资的中游原材料加工行业钢铁、水泥以及建筑、机械依然值得超配，只不过此种配置的长期性依然需要保持警惕；中期而言，依据刘易斯经典的城市化理论，超配有利于提升农业整体生产效率的农业及相关行业，至于得益于社会保障体制进一步完善的医药行业，弱市中的平稳性将会使其一直得到关注；伴随着新型城市化建设所带动的中国经济复苏，由于东、中西部城市化阶段的不同，大都市圈的扩张将使得东部区域呈现更多的服务业繁荣特质，而中、西部则表现出更为明显的投资拉动。

    海通证券：铁路相关行业、水泥、工程机械、电力设备、3G设备及计算机服务、化工和消费品行业。

    西南证券：我们建议2009年分上下场进行资产配置。上半场以国内经济刺激政策为因，寻找增长超预期的行业进行配置；下半场以美欧经济预期复苏为依据，对科技、外输型行业以及材料板块进行配置。

    国信证券：节能环保、先进制造业、国防军工和新材料研发与深加工的企业，为应对宏观不确定性，投资选择应该倚重创新型和业绩增长确定的中小型成长性公司。

    渤海证券：医药、有色金属。

    国泰君安：我们认为受大气候影响，银行、地产、钢铁、煤炭等领域短期内难有起色，暂时也看不出哪一个强势行业会出现率先领涨的契机。而受金融风暴冲击较小，与主体经济关联较弱，不太引人注目的领域，自下而上选择那些细分行业龙头公司可以作为投资关注的重点，一方面这些企业可以凭借自身已经形成的竞争优势，在行业内其他公司遭遇困难的时候收购兼并和扩张市场份额，同时这些企业也最具有创新潜力。