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银行间债市运行周报(8.16-8.20)

2004年08月23日 10:38
赵强
 
    本期银行间债券市场5个交易日中,13个回购品种中有4个回购品种未发生交易,分别为4个月、6个月、9个月和1年期回购品种。中央结算公司办理现券、回购首期交易2044笔,债券交易结算总量为2384.6 654亿元,较上周增加322.9872亿元,增幅为16%。本周回购利率与前期比较变化不大略有上涨,14天内的短期品种利率全部呈现下跌态势。

    一、利率走势

    本期回购平均利率为2.511%与上期回购平均利率相比上涨1个基点。

    具体看,1天回购品种平均利率为2.248%,较上周跌2.3个基点;2天回购品种平均利率为2.225%,较上周跌4.4个基点;3天回购品种平均利率为2.234%,较上周跌5.2个基点;7天回购品种平均利率为2.257%,较上周跌3.4个基点;14天回购品种平均利率为2.32%,较上周跌8.3个基点;21天回购品种平均利率为2.456%,较上周涨1.4个基点;1个月回购品种平均利率为2.843%,较上周涨10.2个基点;2个月回购品种平均利率为2.977%,较上周涨9.9个基点;3个月回购品种平均利率为3.035%,较上周涨11.1基点。

    二、资金流向

    本周回购首次交易中,融入资金前三位的机构为城市商业银行、农村信用社和全国股份制银行,融入量分别为855.055亿元、533.908亿元和307.7亿元,各占融入资金比重为44.04%、27.5%和15.85%。融出资金前三位的机构为国有独资银行、全国股份制银行和农村信用社,融出量分别为1078.2489亿元、422.7228亿元和180.829亿元,各占融出资金比重为54.89%、21.52%和9.21%。

    三、现货和回购交易

    本期现货交易520笔,交割量为465.6474亿元,比上周减少11.2747亿元。分机构看,国有独资银行的交割量最大,买入量与卖出量分别为132.54亿元和149.1914亿元,占现货买入总量与卖出总量的比例为26.98%和30.1%。非银行金融机构中,财务公司的交割量最大,买入量与卖出量分别为125.1934亿元和98.708亿元,占现货买入总量与卖出总量的比例为25.48%和19.92%。从交易券种看,本周有20支国债、25支央行票据、27支金融债发生了交易,其中,新上市交易的04国债06交投活跃,交割80笔,交割量为63.5亿元,占现券交易总量的14%。

    回购首期交割1524笔,交易结算量为1919.018亿元,比上周增加334.2619亿元;到期交割1575笔,交易结算量1939.5267亿元;买断式回购本周交割29笔,交割量46.11亿元。

    四、债券发行

    8月17日人民银行以价格招标方式贴现发行了2004年第六十二期1年期央行票据,发行总量80亿元,发行价格96.66元,数量与价格与上周相同;同时进行了7天正回购交易,交易量50亿元,与上周相同,中标利率2.0122%,较上周下降4.7个BP。

    8月18日中国进出口银行发行了2004年第二期3年期固定利率附息债券120亿元,采用单一利率(荷兰式)招标方式,经过承销商竞标,确定中标利率4.22%,工行、建行和农业银行居中标额前三名。

    8月19日人民银行以价格贴现方式发行了2004年第六十三期3个月期金融债券,发行量80亿元,较上周减少100亿元,发行价格99.30元,参考收益率2.7372%,较上周下降7.9个BP;同时以利率招标方式进行了28天正回购操作,交易量50亿元,较上周减少70亿元,中标利率2.30%,较上周下降20个BP。    
 
来源:中国债券信息网